El esquema funcionó desde abril de dos mil catorce hasta diciembre de dos mil diecinueve, cuando 3 de los ejecutivos de BitClub fueron detenidos y acusados de fraude y venta de valores no registrados. Conforme el gobierno, BitClub fingió vender acciones de conjuntos de criptominería inexistentes a inversores inocentes, solo para devolverles el dinero con dinero de nuevos inversores.
